分類: 產業與商業
「產業與商業」分類的 AI 新聞與論文。
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投資人透露他們不再尋找的 AI SaaS 公司特徵
過去幾年，投資者持續向人工智慧公司投入數十億美元，但並非所有標的都能吸引資金。根據 TechCrunch 對風險投資者的訪談，目前受歡迎的 SaaS 類別包括建立 AI 原生基礎設施、擁有專有資料的垂直型軟體、協助使用者完成任務的系統，以及深度嵌入關鍵工作流的平臺。645 Ventures 的 Aaron Holiday 指出，投資者不再看好建立薄層工作流、通用水平工具、輕度產品管理或表面層分析等公司，因為這些功能現在 AI 代理都能輕易實現。F-Prime 的 Abdul Abdirahman 強調，缺乏專有資料護城河的通用垂直軟體已不再流行。AltaIR Capital 的 Igor Ryabenkiy 進一步表示，投資者關注產品深度，若差異化僅限於使用者介面或自動化，已不足以構建護城河，因為市場門檻降低使得建立護城河更困難。新公司需從第一天起就圍繞真實的工作流擁有權和對問題的清晰理解來發展，大型程式碼庫不再是優勢，速度、專注力和快速適應能力更重要。價格模式也需靈活，基於消耗的模型比僵硬的按席位收費更具防禦力。Emergence Capital 的 Jake Saper 以 Cursor 和 Claude Code 為例，指出開發者正越來越傾向於選擇執行而非過程，若產品試圖透過工作流黏性吸引人類客戶，將面臨艱難挑戰。隨著 Anthropic 的模型上下文協議（MCP）普及，整合功能正從護城河轉變為基礎設施。Ryabenkiy 總結，投資者正將資金重新配置到擁有工作流、資料和領域專長的企業，遠離那些可輕易複製的產品。
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OpenAI 揭露與美國國防部的協議更多細節
OpenAI 執行長 Sam Altman 承認，公司與美國國防部（DoD）的協議過程「過於倉促」且「 optics 不佳」。在與 Anthropic 的談判失敗後，總統唐納德·特朗普指示聯邦機構在六個月過渡期結束後停止使用 Anthropic 的技術，國防部長 Pete Hegseth 更將該公司列為供應鏈風險。隨後 OpenAI 迅速宣佈達成新協議，允許模型在分類環境中部署。面對 Anthropic 設定紅線（禁止完全自主武器和國內大規模監控），Altman 表示 OpenAI 也有相同紅線，引發外界質疑其誠信及為何能達成協議。OpenAI 發布部落格文章，指出模型不可用於三大領域：大規模國內監控、自主武器系統及高風險自動化決策（如社會信用評分）。公司強調其安全防護比依賴使用政策的同行更為全面，包含保留對安全堆疊的完全裁量權、透過雲端部署、清冊 OpenAI 人員參與迴圈以及強有力的合約保護。儘管 Techdirt 的 Mike Masnick 批評合約允許符合行政命令 12333 的國內資料收集，OpenAI 國家安全合作主管 Katrina Mulligan 在 LinkedIn 上辯稱，部署架構比合約條款更重要，限制於雲端 API 可確保模型無法直接整合至武器系統或感測器。Altman 在 X 平臺回應質疑，承認協議倉促並導致反響，但他表示目的是緩和國防部與產業間的緊張局勢。若成功，OpenAI 將被視為拯救產業的英雄；若失敗，則仍將被批評為倉促且不謹慎。
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Anthropic 的 Claude 在 App Store 排名升至第一，繼 Pentagon 爭議後
Anthropic 的聊天機器人 Claude 似乎因公司與五角大樓之間充滿爭議的談判而受益。根據 CNBC 報導，Claude 在 Apple 美國 App Store 的免費應用程式排名中迅速上升。2026 年 2 月 28 日首次發布的文章指出，Claude 在週六晚上超越 OpenAI 的 ChatGPT 奪得第一名，並持續保持該位置至週日早晨。Sensor Tower 的資料顯示，Claude 在 1 月底僅列於前一百名之外，但 2 月大部分時間維持在前二十名，近期更是從週三的第六名攀升至週四的第四名，最終在週六成為第一。 Anthropic 公司發言人表示，該公司每日註冊量本週已打破歷史紀錄，免費使用者數量自 1 月以來增加超過 60%，付費訂閱使用者則今年翻倍。此前，Anthropic 試圖談判以確保國防部不會使用其 AI 模型進行大規模國內監控或開發完全自主武器。然而，前總統唐納德·特朗普指示聯邦機構停止使用所有 Anthropic 產品，國防部長皮特·赫格塞斯（Pete Hegseth）則將該公司列為供應鏈威脅。隨後，OpenAI 宣佈與五角大樓達成協議，其執行長山姆·阿爾曼（Sam Altman）聲稱該協議包含與國內監控和自主武器相關的保障措施。此文章已更新以反映 Anthropic 奪得第一名的訊息，並包含公司的增長資料。
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SaaS進 SaaS出：這場SaaSpocalypse背後的驅動因素
近期，隨著生成式 AI 工具如 Claude Code 和 OpenAI Codex 的興起，軟體即服務（SaaS）商業模式正面臨前所未有的挑戰。投資機構 One Way Ventures 的 Lex Zhao 指出，由於編碼代理降低了軟體開發門檻，企業在「自製」與「購買」的決策中傾向於自製，這動搖了 SaaS 公司按使用者席位定價的基礎。F-Prime 投資的 Abdul Abdirahman 強調，當 AI 代理能取代員工執行工作時，SaaS 長期被視為具有高可預測性、高規模化及 70 至 90% 毛利率的優異模式將開始崩解。 客戶如今擁有談判終極工具，若對價格不滿，可輕易建立替代方案。2024 年底，Klarna 已放棄 Salesforce 的旗艦 CRM 產品，改用自研 AI 系統，此舉引發市場恐慌，導致 Salesforce 與 Workday 等巨頭股價下滑。2 月初，投資者拋售造成軟體服務股市值蒸發近 1 兆美元，被稱為「SaaSpocalypse」或「恐懼被淘汰投資」。儘管部分專家認為這只是 SaaS 老蛇脫皮的過程，但市場對 SaaS 終端價值的質疑確實重塑了估值邏輯。 此外，AI 原生新創以記錄速度崛起，重新定義了軟體公司概念。傳統 SaaS 公司因技術堆疊建立耗時，難以應對新創的快速迭代。雖然 OpenAI 與 Anthropic 等公司正考慮 IPO，但許多大型私營 SaaS 公司如 Canva 和 Rippling 因 IPO 市場不穩及高預期壓力而延遲上市。業界普遍認為，企業仍需要符合合規、支援審計且具耐用性的軟體，因此 SaaS 的退潮可能只是市場過度反應，真正的價值仍建立在基本盤、留存率與利潤率之上。