xAI 現在是新雲端嗎？

周三，xAI與Anthropic宣布了一項驚人合作，這家Claude開發商買下了「xAI的Colossus 1數據中心全部的運算能力」，約300MW的運算能力，讓Anthropic立刻提高了使用上限。這對xAI來說是一個巨大的交易，預計價值數十億美元。更重要的是，這讓xAI將其最令人印象深刻的一項成就轉化為實際收入，從一個消費者轉變為運算資源的供應商。人們很容易將這項合作視為對OpenAI的打擊，尤其是在持續進行的訴訟之中。然而，馬斯克在X上解釋說，xAI已經將訓練遷移到較新的數據中心Colossus 2，因此xAI並不需要兩個數據中心。從短期來看，這項合作有明顯的邏輯。xAI現有的產品大多集中在Grok上，而Grok的使用量自今年年初圖像生成醜聞後大幅下滑。如果xAI的數據中心建設規模遠超過Grok運作所需，與Anthropic合作將為財務帶來顯著改善。這對公司與SpaceX合併後正朝向IPO前進來說尤其重要。更廣泛而言，Anthropic成為客戶讓人們更容易相信SpaceX的軌道數據中心計畫可能真的可行。但除了短期好處之外，與Anthropic的合作也傳出一個不同尋常的訊息，顯示馬斯克真正重視的是什麼。這暗示xAI真正的業務可能更多在於建設數據中心，而非訓練AI模型。這在大型科技公司中相當罕見，尤其是在Google和Meta這類同時訓練模型的公司，他們正在建設更多數據中心。這一點容易被忽略，因為許多公司同時擔任企業AI供應商、線上服務與雲端供應商。但當必須在出售更多運算資源給客戶與保留一些用來開發自家工具之間做選擇時，他們總是選擇後者。就在上個月， Sundar Pichai 在電話會議中承認，Google Cloud的收入低於預期，是因為公司「運算能力不足」——當被給予選擇出租GPU或用來開發AI產品時，Google選擇了開發AI產品。Facebook則面臨更極端的限制，為確保擁有足夠的GPU運算能力來追趕馬克·祖克柏的AI野心，他們建立了全新的雲端設施。他在一月份宣布Meta Compute時說：「我們如何工程、投資與合作來建立這項基礎設施，將成為戰略優勢。」關鍵詞是「戰略」。扎克伯格與皮猜都在尋找一個未來，讓AI成為世界上最受歡迎且獲利最多的系統。運算能力不只是滿足當前推理需求的方式，更是建立明天產品的工具——運算不足意味著錯過這個機會。透過專注於數據中心（包括軌道數據中心），xAI正把自己定位成類似新雲端業務：從Nvidia購買GPU，然後出租給模型開發者如Anthropic。這是一種更困難的業務，同時受到晶片供應商與需求週期變動的擠壓。目前活躍的新雲端公司的評價反映了這一點：xAI在1月份的融資輪中估值為2300億美元；而CoreWeave，其管理的運算能力與xAI相當，價值卻不到其三分之一。馬斯克的新雲端業務野心更大，這一點可以預料。一些數據中心可能在空間——至少根據計畫，到2035年會實現。xAI將在Terafab自行製造晶片，這會減少但不會完全消除Nvidia的議價權。但這並未改變新雲端業務的基本經濟學。就在二月份的全體會議上，xAI還對軟體有實際的野心。這場會議揭曉了軌道數據中心計畫，但也透露出在編碼領域的重大野心（這部分已因Cursor合作而加強），以及一些有趣的點子，例如將計算使用轉化為完整的數位雙胞胎（不幸地被命名為Macrohard專案）。這些是長期項目，需要投入的計算資源才能成功。只要xAI持續向競爭對手出售大量運算資源，就很難想像這些新野心有什麼未來。